Acceleratie
19/11/14 13:00
Ik voel mij bevoorrecht dat ik deze reis mag maken. Iedere ochtend wordt ik wakker en denk ik wauw wat gaaf om dit te doen. De gesprekken met onze reisgenoten, de ontmoetingen in SV en de mooie momenten van de dag. Een inspirerende reis. Vandaag de bezoeken in de ochtend opgesplitst in meerdere groepjes. Later vandaag gaan we met z'n allen praten met een Angel investeerder en bezoeken een Incubator om tenslotte te evalueren bij een Winery.
Ik heb besloten te gaan luisteren naar Naeem Zafar een ondernemer, leraar bij Berkeley Universiteit en adviseur bij het Plug & Play Center. Wat een geweldige vent. Geen ingestudeerde presentaties en hoogdraverij. Down to earth!! Naeem heeft afgelopen jaar Bitzer Mobile verkocht aan Oracle. Bitzer biedt een encrypte platform voor management informatie.Het had wat voeten in aarde om tot de deal te komen en Naeem nam ons mee in zijn verhaal. Zijn grootste fout was het feit dat hij maar één geldschieter had die grotendeels de controle had. Nu is dat niet vreemd want dat willen alle geldschieters in SV. Naeem beantwoorde alle vragen en gaf ons voor het eerst het gevoel dat hier niet alles draait om geld. Goed om te horen.
Het Plug & Play center en NestGSV is een verzamelplaats van startups. Iedereen kan hier een kleine ruimte huren. Het idee is cross-overs te realiseren en samen te werken aan nieuwe ideeën. In SV vind je meerdere van dit soort "werkplaatsen", ze worden dan vaak Incubator of Accelerator genoemd. Een broedplaats voor startende ondernemers.
Maar hoe zit dat dan met de financiering hier in SV. Anders dan in Nederland is de bank niet de eerste gedachte van een Startup. Je begint hier je idee met Friends, Family en Fools (FFF) geld. Vaak de eerste 10 - 25K Dollar. Daarna breng je het idee in bij een groep Angels. Angels zijn de reddende engel voor de volgende fase. Het FFF geld is op en je hebt nieuwe dollars nodig. Angels zorgen voor de volgende 100 - 500K Dollar. Let wel, de kosten stijgen nu ook. Je moet bijvoorbeeld een software ontwikkelaar betalen. Een beetje ontwikkelaar heeft een salaris van minimaal 100K Dollar per jaar!! Over de kosten van huisvesting maar niet te spreken. Een appartementje van 40m2 kost al gauw 3000 dollar per maand.
We hebben met Frank Willemsen gesproken, oud medewerker van Cisco en getrouwd met José van Dijk (VP van Cisco). Frank is gestopt bij Cisco en nu fulltime Angel. Hij investeert dus in Startups. Frank is aangesloten bij een groep Angels, The Sand Hill Angels. Je kunt pas lid worden als je bent goedgekeurd en voldoende kapitaal meebrengt. De groep investeert tussen de 100 en 500K dollar per Startup en per jaar worden ca 30 Startups gecontracteerd. De Angels vragen een percentage van de aandelen. Gemiddeld krijgt een Angel tussen 5 en 15% van de aandelen.
Maar dan is het geld weer op! Meestal zal een Startup na 2 jaar een nieuwe financieringsronde nodig zijn, winst wordt er niet of nauwelijks gemaakt maar de kosten gaan stijgen. Op naar de Venture Capitalisten (VC). Bij de VC zit het grote geld. Als je dan het geluk hebt om binnen te komen moet je ook meerdere VC's voor je karretje spannen. Een VC investeert miljoenen dollars maar vragen ook een groter aandeel. Vaak is de groei dan exponentieel en nemen de kosten flink toe, een tweede financieringsronde bij de VC is dan gewenst. Vaak bepaald de inleg ook deels de waarde van de Startup. Na de tweede ronde wordt het eigendom van de eerste founder steeds kleiner. Naast de inleg wordt de waarde vooral bepaalt door het aantal gebruikers van het idee. Zonder dat er nog winst wordt behaald kan de waarde van een startup in 3 a 4 jaar oplopen tot miljoenen en in geval van bijvoorbeeld whatsapp miljarden dollars.
Vervolgens wordt de exit strategie uitgevoerd, de startup wordt verkocht. Dit is in tegenstelling tot onze cultuur bijna altijd vanaf de start onderdeel van de strategie. De founder heeft na de tweede en soms zelfs derde financiering van Angels en VC's nog maar een beperkt eigen aandeel in de firma. De VC's incasseren de meeste winst.
Maar ja, zoals de VC's en Angels ook terecht aangeven; de taart wordt naarmate van de financiering en groei ook vele malen groter dus de waarde van het kleine taartpuntje (10 - 30%) van de oorspronkelijke eigenaar is nog altijd heel veel waard.
En de bank dan? Nou die wordt eigenlijk alleen gebruikt voor de reguliere transacties. Leningen worden eigenlijk nauwelijks aangegaan. Pas in een later stadium als de Startup bijvoorbeeld via een beursgang exit gaat wordt er een bank bij betrokken.
Dat moeten we allemaal maar eens even laten bezinken, onder het genot van een paar heerlijke wijnen hebben we bij de Byington Vineyard & Winery de ideeën van de dag gedeeld en kwamen we allen tot de conclusie dat de wijnen best wel lekker zijn..............
Ik heb besloten te gaan luisteren naar Naeem Zafar een ondernemer, leraar bij Berkeley Universiteit en adviseur bij het Plug & Play Center. Wat een geweldige vent. Geen ingestudeerde presentaties en hoogdraverij. Down to earth!! Naeem heeft afgelopen jaar Bitzer Mobile verkocht aan Oracle. Bitzer biedt een encrypte platform voor management informatie.Het had wat voeten in aarde om tot de deal te komen en Naeem nam ons mee in zijn verhaal. Zijn grootste fout was het feit dat hij maar één geldschieter had die grotendeels de controle had. Nu is dat niet vreemd want dat willen alle geldschieters in SV. Naeem beantwoorde alle vragen en gaf ons voor het eerst het gevoel dat hier niet alles draait om geld. Goed om te horen.
Het Plug & Play center en NestGSV is een verzamelplaats van startups. Iedereen kan hier een kleine ruimte huren. Het idee is cross-overs te realiseren en samen te werken aan nieuwe ideeën. In SV vind je meerdere van dit soort "werkplaatsen", ze worden dan vaak Incubator of Accelerator genoemd. Een broedplaats voor startende ondernemers.
Maar hoe zit dat dan met de financiering hier in SV. Anders dan in Nederland is de bank niet de eerste gedachte van een Startup. Je begint hier je idee met Friends, Family en Fools (FFF) geld. Vaak de eerste 10 - 25K Dollar. Daarna breng je het idee in bij een groep Angels. Angels zijn de reddende engel voor de volgende fase. Het FFF geld is op en je hebt nieuwe dollars nodig. Angels zorgen voor de volgende 100 - 500K Dollar. Let wel, de kosten stijgen nu ook. Je moet bijvoorbeeld een software ontwikkelaar betalen. Een beetje ontwikkelaar heeft een salaris van minimaal 100K Dollar per jaar!! Over de kosten van huisvesting maar niet te spreken. Een appartementje van 40m2 kost al gauw 3000 dollar per maand.
We hebben met Frank Willemsen gesproken, oud medewerker van Cisco en getrouwd met José van Dijk (VP van Cisco). Frank is gestopt bij Cisco en nu fulltime Angel. Hij investeert dus in Startups. Frank is aangesloten bij een groep Angels, The Sand Hill Angels. Je kunt pas lid worden als je bent goedgekeurd en voldoende kapitaal meebrengt. De groep investeert tussen de 100 en 500K dollar per Startup en per jaar worden ca 30 Startups gecontracteerd. De Angels vragen een percentage van de aandelen. Gemiddeld krijgt een Angel tussen 5 en 15% van de aandelen.
Maar dan is het geld weer op! Meestal zal een Startup na 2 jaar een nieuwe financieringsronde nodig zijn, winst wordt er niet of nauwelijks gemaakt maar de kosten gaan stijgen. Op naar de Venture Capitalisten (VC). Bij de VC zit het grote geld. Als je dan het geluk hebt om binnen te komen moet je ook meerdere VC's voor je karretje spannen. Een VC investeert miljoenen dollars maar vragen ook een groter aandeel. Vaak is de groei dan exponentieel en nemen de kosten flink toe, een tweede financieringsronde bij de VC is dan gewenst. Vaak bepaald de inleg ook deels de waarde van de Startup. Na de tweede ronde wordt het eigendom van de eerste founder steeds kleiner. Naast de inleg wordt de waarde vooral bepaalt door het aantal gebruikers van het idee. Zonder dat er nog winst wordt behaald kan de waarde van een startup in 3 a 4 jaar oplopen tot miljoenen en in geval van bijvoorbeeld whatsapp miljarden dollars.
Vervolgens wordt de exit strategie uitgevoerd, de startup wordt verkocht. Dit is in tegenstelling tot onze cultuur bijna altijd vanaf de start onderdeel van de strategie. De founder heeft na de tweede en soms zelfs derde financiering van Angels en VC's nog maar een beperkt eigen aandeel in de firma. De VC's incasseren de meeste winst.
Maar ja, zoals de VC's en Angels ook terecht aangeven; de taart wordt naarmate van de financiering en groei ook vele malen groter dus de waarde van het kleine taartpuntje (10 - 30%) van de oorspronkelijke eigenaar is nog altijd heel veel waard.
En de bank dan? Nou die wordt eigenlijk alleen gebruikt voor de reguliere transacties. Leningen worden eigenlijk nauwelijks aangegaan. Pas in een later stadium als de Startup bijvoorbeeld via een beursgang exit gaat wordt er een bank bij betrokken.
Dat moeten we allemaal maar eens even laten bezinken, onder het genot van een paar heerlijke wijnen hebben we bij de Byington Vineyard & Winery de ideeën van de dag gedeeld en kwamen we allen tot de conclusie dat de wijnen best wel lekker zijn..............